손절이 중요하다는 것은 알지만 몇 pips까지 허용할지 정하지 못합니다. 그래서 손실 중인 포지션을 들고 가격이 돌아오기를 기다립니다.
해결책은 먼저 1회 거래에서 감수할 수 있는 손실액을 정한 뒤, 그 금액에서 손절 거리와 lot 크기를 계산하는 것입니다. 일본금융선물협회가 2018년에 공표한 조사에서 손실의 첫째 이유는 손절을 하지 않은 것(56.5%)이었습니다.
이 글을 읽으면 MT4/MT5에서 손절을 설정하고 나만의 손절 규칙을 한 장에 정리할 수 있습니다.
요약: 금액, 거리, lot을 정한 뒤 손절을 설정
- 잔고를 기준으로 한 번의 거래에서 감수할 수 있는 최대 손실 결정
- 금액, 비율, pips, 차트 수준 또는 시간을 기준으로 손절 거리를 pips로 설정
- 랏 크기 = 위험 금액 / (손절 거리 x 1랏의 pip 가치)
- 주문을 낼 때 Stop Loss 입력란에 스톱 가격을 입력
- 제로컷과 스톱아웃은 손절을 대신하지 않습니다
이 글은 손절 거리를 설정하고 주문하는 방법을 다룹니다. 언제 사고 팔지는 다루지 않습니다.
손절이란? 손실의 첫째 원인은 손절을 하지 않는 것
손절은 손실 중인 포지션을 청산하여 평가손실을 실현손실로 바꿉니다.
평가손실은 거래를 청산하기 전까지 확정되지 않지만, 가격이 돌아온다는 보장은 없습니다. 보유하는 동안 필요 증거금이 묶여 있어 새 거래에 쓸 여유가 줄어듭니다. 손실이 계속 커지면 브로커가 강제로 청산하는 스톱아웃으로 끝납니다.
| 조사 항목 | 공유 |
|---|---|
| 손실 원인: 손절하지 못함 | 56.5% |
| 손실 원인: 근거가 약한 거래 | 37.7% |
| 손실 원인: 손절이 너무 빨랐음 | 28.5% |
| 스톱 주문을 자주 또는 가끔 사용 | 45.0% |
| OCO 주문을 자주 또는 가끔 사용 | 34.8% |
※ 원인은 복수 응답이 가능했습니다. 응답자는 해외 브로커 고객에 한정되지 않은, 20대~70대의 일본 현직 및 전직 FX 트레이더입니다.
손절이 너무 늦을 때
- 손실이 작은 동안에는 빠른 반등을 기대하며 기다립니다
- 손실이 클수록 받아들이기 어렵게 느껴집니다
- 주문을 낸 뒤 스톱을 더 멀리 옮김
표에서 보듯이 28.5%가 손절을 너무 빨리 했다고 답해, 늦은 청산과 이른 청산이 모두 원인으로 나타납니다. 거래 전에 정한 규칙은 두 경우 모두에서 그 순간의 판단을 배제합니다.
제로컷과 스톱아웃의 차이: 해외 FX에서도 손절이 필요한 이유
대부분의 해외 브로커는 네거티브 밸런스 프로텍션이라고도 하는 제로컷을 제공합니다. 잔고가 0 아래로 내려가면 브로커가 부족분을 흡수하며, 고객에게 지불을 요구하지 않습니다.
제로컷은 잔고가 마이너스가 된 뒤에만 작동합니다. 그 이전에 잃은 돈은 돌아오지 않습니다.
| 구조 | 결정 주체 | 작동하는 경우 |
|---|---|---|
| 손절(스톱 주문) | 나 | 가격이 설정 수준에 닿았을 때 |
| 스탑아웃 | 브로커 | 증거금 유지율이 브로커의 기준 아래로 내려갔을 때 |
| 제로컷 | 브로커 | 잔고가 0 아래로 내려갔을 때 |
스톱이 없을 때 계좌가 얼마나 하락하는가
USD/JPY가 150엔, 레버리지 1:1000, 잔고 JPY 100,000에 1 lot 보유 중이라고 가정합니다(가상). 필요 증거금은 JPY 15,000입니다.
| 거래가 청산되는 방식 | 불리한 움직임 | 손실 | 계좌에 남는 금액 |
|---|---|---|---|
| 20 pips 손절 | 20 pips | JPY 20,000 | JPY 80,000 |
| 스톱아웃 20% | 약 97 pips | 약 JPY 97,000 | 약 JPY 3,000 |
| 스톱아웃 0% | 약 100 pips | 약 JPY 100,000 | 거의 0 |
※ 스톱아웃 수준: HFM 20%(KATANA 0%), AXIORY 20%(Max 0%), Monaxa 20%, Exness 0%. Exness는 2026년 10월 30일에 Help Centre에서 확인했으며, 나머지는 당사가 확인한 데이터에 따릅니다.
일부 브로커는 제로컷 적용 전에 신청이 필요합니다. DecodeFX는 FAQ에서 계좌 잔고가 마이너스가 될 때마다 신청해야 한다고 안내합니다.
스톱을 설정하는 다섯 가지 방법: 금액, 퍼센트, pips, 수준, 시간
표에는 5가지 방법이 있습니다. 어느 것을 선택하든 모든 거래에서 같은 규칙을 유지하십시오.
| 방법 | 규칙 예시 | 주의 |
|---|---|---|
| 금액 | JPY 2,000 손실에서 청산 | lot을 바꾸면 거리도 바뀝니다 |
| 퍼센트 | 잔고의 2%에서 청산 | 잔고가 작을수록 한도도 작아집니다 |
| Pips | 20 pips 역행하면 청산 | pip 가치는 통화쌍마다 다름 |
| 차트 수준 | 최근 저점을 하회하면 청산 | 거리에 맞춰 lot 크기를 정하기 |
| 시간 | 주말이나 지표 발표 전에 청산 | 그 시점까지는 손실 한도 없음 |
어떤 방법이든 잃을 수 있는 금액으로 환산하십시오. 20 pips 손절은 1 lot에서 JPY 20,000, 0.1 lot에서 JPY 2,000입니다.
차트 수준을 쓸 때도 먼저 그 수준까지의 거리를 재고, 손실이 한도 안에 들어오는 lot을 고르십시오. 수준을 긋는 방법은 전략에 따라 다르므로 다루지 않습니다.
시간 규칙만으로는 작동하지 않습니다. 정한 시간이 될 때까지 손실 한도가 없으므로 스톱 주문과 함께 사용하십시오.
두 가지 방법의 조합
- 차트 수준에 맞춰 거리를 정하고 금액으로 상한 설정(수준까지 30 pips, 상한 JPY 2,000: 0.06 lot)
- pip 기준의 손절을 두고, 주말 전에 시간으로 청산하세요
- 비율을 사용하고, 잔고가 정해진 수준 아래로 내려가면 그 달은 거래를 중단
1회 거래에서 잔고의 1~2% 이하만 위험에 노출한다는 생각이 자주 인용됩니다. 이는 권장 수치가 아니므로 본인의 자금과 생활비를 기준으로 비율을 직접 정하십시오.
위험 금액에서 랏을 정하는 간이 표 (USD/JPY, EUR/USD)
USD/JPY에서 1랏(100,000통화)의 1 pip은 JPY 1,000입니다. 아래 표는 위험 금액 / (손절 거리 x JPY 1,000)을 사용합니다.
| 위험 금액 | 20 pips | 30 pips | 50 pips |
|---|---|---|---|
| JPY 1,000 | 0.05 lot | 0.03 lot | 0.02랏 |
| JPY 2,000 | 0.1 lot | 0.06 lot | 0.04랏 |
| JPY 3,000 | 0.15 lot | 0.1 lot | 0.06 lot |
| JPY 5,000 | 0.25 lot | 0.16 lot | 0.1 lot |
EUR/USD처럼 USD로 표시되는 통화쌍은 1 pip의 엔화 가치가 환율에 따라 움직입니다. 1랏의 1 pip은 USD 10이며, USD/JPY가 150이면 JPY 1,500입니다.
| 위험 금액 | 20 pips | 30 pips | 50 pips |
|---|---|---|---|
| JPY 1,000 | 0.03 lot | 0.02랏 | 0.01 lot |
| JPY 2,000 | 0.06 lot | 0.04랏 | 0.02랏 |
| JPY 5,000 | 0.16 lot | 0.11 lot | 0.06 lot |
Cent 계좌는 더 작은 lot을 사용합니다
HFM의 계좌 비교표는 Cent 계좌의 1랏을 1,000단위로 표시합니다. USD/JPY에서는 1랏의 1 pip이 JPY 10입니다.
위험 JPY 1,000에 손절 50 pips라면, 표준 계좌에서는 0.02 lot, Cent 계좌에서는 2 lot까지 가능합니다. 계약 크기와 최소 lot은 종목 사양에서 확인하십시오.
MT4 공식 도움말에 따르면 매수 포지션의 스톱은 Bid 기준으로 확인됩니다. Ask에서 매수하고 20 pips 아래에 스톱을 두면, 스프레드가 1.4 pip일 때 Bid가 18.6 pips 하락한 시점에 스톱이 체결됩니다.
MT4/MT5에서 손절을 설정하는 방법
MT5의 신규 주문 창에는 Stop Loss와 Take Profit 입력란이 있습니다(공식 도움말).
- 01신규 주문 창 열기
시세표시에서 종목을 우클릭하고 신규 주문(New Order)을 선택하세요. F9 키로도 가능합니다.
- 02거래량 입력
빠른 참조표의 lot 크기를 수량(Volume) 입력란에 입력합니다.
- 03스톱로스 가격 입력
손절 가격을 입력합니다. 플랫폼 설정에서 가격 대신 points를 입력하도록 바꿀 수 있습니다.
- 04거리와 금액 확인
창에는 현재 가격으로부터의 거리와 예상 금액이 표시됩니다. 이를 본인의 위험 한도와 비교하십시오.
- 05Sell 또는 Buy 클릭
스톱 가격이 올바르지 않으면 경고가 표시되고 주문은 접수되지 않습니다.
공식 도움말의 예시는 EURUSD 0.10 lot에 99 points, 약 USD 10를 보여줍니다. 소수점 5자리에서는 10 points가 1 pip이므로 9.9 pips입니다.
거래를 연 뒤에 스톱을 추가하거나 옮기기
포지션을 연 뒤에는 거래 탭에서 수정(Modify) 또는 삭제(Delete)를 선택해 손절을 다시 설정합니다. 설정이 켜져 있으면 차트의 선을 드래그해도 됩니다.
| 항목 | 손절(스톱로스) | 트레일링 스톱 |
|---|---|---|
| 작동하는 곳 | 브로커 서버 | 본인의 MT4/MT5 |
| MT4/MT5를 닫았을 때 | 계속 작동함 | 스톱(마지막 스톱 레벨은 유지됨) |
| 움직이는 방식 | 본인이 변경함 | 수익이 늘어날 때만 가격을 따라감 |
MT4 공식 도움말도 같은 내용을 밝히고 있습니다. 하루 중 일부 시간에 컴퓨터를 꺼 둔다면 트레일링 스톱이 아닌 손절(스톱로스)을 사용하세요.
MT4에서의 차이
MT4에서는 손절을 시장가 또는 예약 주문에 첨부합니다(공식 도움말). MT4에는 네 가지 예약 주문 유형이 있으며, 예약 주문에 첨부한 스톱은 체결되면 포지션으로 자동 이어집니다.
스톱 레벨이라 불리는 최소 거리는 브로커와 종목에 따라 다릅니다. MT5 공식 도움말은 종목 사양에서 설정된다고 설명합니다.
손실이 손절 설정을 넘는 3가지 경우
스톱 주문은 지정한 가격에 체결된다는 약속이 아닙니다. 변동이 빠른 시장에서는 설정한 가격에서 벗어나 체결될 수 있습니다.
| 사례 | 일어나는 일 | 규칙에 적을 내용 |
|---|---|---|
| 월요일 갭 | 시장이 금요일 종가에서 벗어나 열리면서 손절 가격을 건너뜁니다 | 주말에 포지션을 보유하는지 |
| 경제 지표 발표 | 가격이 급변하고 스프레드가 확대됩니다 | 발표 전후로 거래를 여는지 |
| 체결되지 않는 순간 | MT5에서는 주문이 삭제되지 않고 다음 가격에서 다시 발동합니다 | 손실이 한도를 넘을 경우의 상한 |
제로컷이 있으면 갭 이후의 마이너스 잔고는 청구되지 않습니다. 손절로 제한하려던 범위를 넘는 손실은 여전히 계좌에서 차감됩니다.
보너스 계좌의 손절: 본인 자금을 기준으로 위험 규모 정하기
입금 보너스 크레딧이 증거금으로 계산되는 곳에서는 스톱아웃이 더 멀어 보입니다. 1회 거래의 손실은 여전히 lot과 손절 거리에 따라 정해집니다.
| 브로커와 보너스 | 손절에 영향을 주는 약관 |
|---|---|
| HFM Top-Up Bonus 계좌, 20% 입금 보너스 | 손실을 흡수하며 전부 잃을 수 있습니다. 스톱아웃 손실은 보상되지 않습니다 |
| Monaxa 보너스 계좌 (30%와 USD 50) | 스톱아웃이 평소 20%에서 30%로 올라가고 레버리지는 최대 1:500입니다. 스톱아웃에 도달하면 보너스의 전부 또는 일부가 소멸합니다 |
| AXIORY 15주년 스타터 팩 (초대 한정) | 손실은 크레딧 적용 전의 잔고에서 발생합니다. 제로컷 시에는 남은 크레딧이 부족분을 메웁니다 |
HFM의 20%에 따라 JPY 100,000을 입금하고 JPY 20,000 보너스를 받았다고 합시다. 위험 2%라면 기준은 120,000이 아니라 JPY 100,000이므로 한도는 JPY 2,000입니다.
스톱 대신 보너스에 의지하면 본인 자금과 보너스를 모두 잃을 수 있습니다.
작은 손절의 연속, 물타기, 헤지로 인한 파멸을 피하기 위한 규칙
작은 손절은 목표 대비 손절의 비율로 판단하세요
작은 스톱에 의한 죽음은 작은 손실이 반복되어 계좌가 소진되는 것을 뜻합니다. 스톱이 지나치게 좁은지는 한 번의 거래가 아니라 목표 수익과의 비율에서 드러납니다.
| 손절 거리 | 목표 이익 | 손익분기 승률 |
|---|---|---|
| 20 pips | 10 pips | 66.7% |
| 20 pips | 20 pips | 50.0% |
| 20 pips | 40 pips | 33.3% |
이 수치는 손익분기점이며, 누구나 달성할 수 있는 승률이 아닙니다. 본인의 거래 기록의 승률과 비교하십시오.
물타기와 헤지는 손절을 늦추기 쉽습니다
물타기는 손실 중인 포지션에 같은 방향으로 추가하는 것입니다. lot이 커지므로 같은 불리한 움직임에도 비용이 더 커집니다.
헤지란 같은 종목에서 매수와 매도를 함께 보유하는 것입니다. HFM의 보너스 약관은 내부 또는 외부 계좌 간 헤지가 의심되면 보너스를 삭제한다고 밝힙니다.
손절이 체결된 뒤에 할 일
- 손절이 규칙대로였는지 예외였는지 기록하세요
- 당일에 만회하려고 랏을 늘리지 마세요
- 규칙 변경은 월간 점검 때 정리해 두세요
손절 규칙 시트 샘플과 결론
거래하기 전에 다음 여섯 항목을 한 장에 적으십시오.
| 항목 | 예시(가정) |
|---|---|
| 잔고 | JPY 100,000 (보너스 제외) |
| 거래당 위험 | JPY 2,000 (잔고의 2%) |
| 스톱을 설정하는 방법 | 최근 저점 아래, 최대 30 pips |
| 랏 수 | 2,000 / (30 x 1,000) = 0.06 lot |
| 스톱을 설정하는 시점 | 신규 주문과 함께 |
| 예외 | 주말이나 지표 발표 전에는 신규 거래 금지 |
한 달에 한 번, 거래 기록을 시트와 대조하세요. 손절을 더 먼 곳으로 옮긴 횟수가 규칙을 지키고 있는지 알려 줍니다.
시장을 계속 지켜볼 수 없다면 모든 주문에 스톱을 함께 설정하세요. 위험을 엔화로 관리한다면 금액이나 비율로, 차트로 거래한다면 차트 수준으로 스톱을 설정합니다. 어느 쪽이든 위험 한도에 맞게 랏 크기를 정하세요. 보너스 계좌에서는 본인 자금만으로 한도를 계산하세요.
자주 묻는 질문
Q. FX 손절은 몇 pips로 해야 하나요?
A. 모두에게 맞는 수치는 없습니다. 위험 금액을 보유 lot의 pip 가치로 나누면 최대 거리가 나옵니다. 예를 들어 USD/JPY 0.1 lot에 한도 JPY 2,000이면 20 pips입니다.
Q. 잔고의 몇 퍼센트까지 위험을 감수해야 하나요?
A. 거래 1회당 잔고의 1~2% 위험이 자주 언급됩니다. 어디까지나 예시입니다. JPY 100,000의 2%이면 한도는 JPY 2,000이며, 여기서 lot 크기를 정합니다.
Q. 제로컷이 있어도 손절이 필요한가요?
A. 예. 제로컷은 마이너스 잔고만 보전합니다. 스톱아웃 전에 잃은 돈은 돌아오지 않으며, 스톱아웃 0% 계좌에서는 거의 전부를 잃습니다.
Q. 손절은 항상 설정한 가격에 체결되나요?
A. 아니요. 월요일 갭이나 지표 발표 시에는 가격이 스톱을 건너뛰어 더 먼 가격에 체결될 수 있습니다. MT5에서는 체결할 수 없는 스톱이 다음 가격에서 다시 작동합니다.
Q. MT4/MT5를 종료해도 손절이 작동하나요?
A. 예. MetaQuotes의 공식 도움말에 따르면 스톱은 브로커 서버에서 실행됩니다. 트레일링 스톱은 터미널에서 실행되므로 MT4/MT5를 닫으면 멈춥니다.
Q. 손절을 도저히 못 하겠다면 어떻게 해야 하나요?
A. 새 주문과 함께 스톱을 설정하고, 멀리 옮기지 않기로 정하십시오. 위험 금액, 스톱 거리, lot, 예외를 한 장의 시트에 적어 매달 점검하십시오.
Q. 보너스 계좌에도 손절이 필요한가요?
A. 예. HFM의 약관은 보너스도 손실을 흡수하며 전부 잃을 수 있다고 정합니다. 위험 한도는 보너스를 제외한 본인 자금으로 계산하십시오.
출처 및 조건
- 일본금융선물협회: FX 고객의 금융 리터러시 조사 개요(2018년 4월, 2026년 10월 30일 확인) →
- MetaQuotes 공식 MT5 도움말: 거래 수행 (2026년 10월 30일 확인) →
- MetaQuotes 공식 MT5 도움말: 일반 개념, 주문 유형, 트레일링 스톱 (2026년 10월 30일 확인) →
- MetaQuotes 공식 MT4 도움말: 주문 유형 (2026년 10월 30일 확인) →
- MetaQuotes 공식 MT4 도움말: 트레일링 스톱 (2026년 10월 30일 확인) →
- HFM 공식: 계좌 유형 비교(2026년 10월 29일 캡처) →
- HFM 공식: 보너스 제공 내역, Top-Up Bonus 계좌 20%(2026년 9월 1일 확인) →
- Exness 공식 도움말: 계좌 유형별 마진콜 및 스톱아웃 수준(2026년 10월 30일 확인) →
- Monaxa 공식: 계좌 유형 (2026년 9월 2일 확인) →
- Monaxa 공식: 보너스 (2026년 9월 2일 확인) →
- AXIORY 공식: 15주년 스타터 팩 약관 (2026년 9월 19일 확인) →
- 광고, 제휴 관계 및 위험 고지 →
FX Textbook는 독립된 정보 사이트이며 브로커나 개인별 투자 조언 제공자가 아닙니다. 외환과 CFD 거래에는 위험이 따릅니다. 투자 원금의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 어떠한 거래 결과도 보장되지 않습니다.
NEXT STEP
규칙을 정했나요? 계좌별 스톱아웃 수준을 비교하세요.
게재된 각 브로커의 최대 레버리지, 스톱아웃 수준, 제로컷 조건을 나란히 비교했습니다.
이 칼럼에서 다루는 업체
계좌 유형, 거래 조건, 현재 진행 중인 혜택은 각 브로커 페이지에 있습니다.