В официальной статье MEXC Learn (21 сентября 2026 г.) сказано, что на бессрочных фьючерсах, номинированных в USDT (USDT-M), можно выбрать плечо до 500x, а на бессрочных фьючерсах, номинированных в монете (Coin-M), — до 200x. Однако «500x» — это максимум, который можно выбрать: чем выше выбранное плечо, тем меньше позиция, которую можно удерживать, и тем меньшее движение цены приводит к ликвидации.
Опираясь только на статьи официального центра помощи и раздела Learn биржи MEXC (проверено 8 октября 2026 г.), в статье рассматриваются связь между плечом и максимальной позицией, ставка поддерживающей маржи (MMR), определяемая размером позиции, пример расчёта цены ликвидации, различие между изолированной и кросс-маржой и способы проверки лимитов риска (предел по каждому инструменту). Фактические лимиты меняются в зависимости от инструмента и рыночных условий, поэтому перед торговлей проверяйте лимиты риска на экране торговли.
Вывод: плечо по фьючерсам MEXC достигает 500x, но чем выше кратность, тем меньшее количество можно удерживать и тем короче расстояние до ликвидации
- Бессрочные фьючерсы USDT-M доступны с плечом до 500x, а бессрочные фьючерсы Coin-M — до 200x (официальный раздел Learn, 21 сентября 2026 г.). Предел зависит от инструмента и снижается при аномальных движениях рынка
- Плечо определяет «максимальное количество позиции». В примере бессрочного ETHUSDT можно удерживать до примерно 671,829 USDT при 500x и 44,788,600 USDT при 20x (официальная статья Learn)
- Ставка поддерживающей маржи (MMR) определяется не плечом, а «уровнем размера позиции». В примере ETHUSDT она составляет 0.1% для позиций от 0 до 671,829 USDT и растёт с каждым уровнем — до 2%
- Ликвидация запускается по справедливой цене (рассчитывается из индексной и рыночной цены), когда коэффициент маржи — (поддерживающая маржа + комиссия за ликвидацию) / (начальная маржа + нереализованная прибыль/убыток) — достигает 100%
- В официальной статье Learn новичкам рекомендуется использовать плечо не выше 10x
При торговле криптофьючерсами вы можете потерять всю выделенную маржу. Чем выше плечо, тем легче небольшое движение цены приводит к ликвидации; при изолированной марже риску убытка подвергается маржа этой позиции, а при кросс-марже — весь баланс фьючерсного счёта. В этой статье объясняется механика, и она не рекомендует какое-либо конкретное плечо или сделку.
Каково максимальное плечо по фьючерсам на MEXC? USDT-M 500x, Coin-M 200x и пределы по инструментам
В официальной статье MEXC Learn «Understanding Liquidation Risk» (21 сентября 2026 г.) указано, что бессрочные фьючерсы USDT-M имеют «плечо до 500x», а бессрочные фьючерсы Coin-M — «плечо до 200x». На странице биржи на данном сайте для BTCUSDT указано плечо до 500x на основании официальной статьи (проверено 3 сентября 2026 г.).
Однако в официальной статье «What Are Futures Risk Limits?» (21 сентября 2026 г.) сказано, что MEXC корректирует максимальное плечо по каждому символу, лимит позиции каждого уровня и коэффициент поддерживающей маржи в зависимости от рыночных условий. В качестве примера поясняется, что символ с плечом до 125x на стабильном рынке может быть понижен до 50x или ниже при резкой волатильности. Плечо 500x применяется к некоторым символам, например BTCUSDT, и значение имеет то максимальное плечо, которое можно выбрать на момент торговли.
| Категория | Максимальное кредитное плечо | Примечание |
|---|---|---|
| Бессрочные фьючерсы USDT-M | До 500x | Предел зависит от инструмента. По некоторым инструментам, например BTCUSDT, он достигает 500x |
| Бессрочные фьючерсы Coin-M | До 200x | Расчёты в монетах, таких как BTC и ETH |
| При аномальных движениях рынка | Может быть снижено | Пример: символ с плечом до 125x снижен до 50x или ниже (официальная статья Learn). Лимиты позиций и MMR тоже корректируются |
※ Источник: официальный раздел MEXC Learn (21 сентября 2026 г.). Значение «до 500x*» для фьючерсов Coin-M на странице биржи на данном сайте отличается от 200x, указанных в официальной статье Learn, поэтому оно будет проверено и обновлено.
Плечо определяет «максимальную позицию»: как устроены уровни лимитов риска
Фьючерсы MEXC используют «многоуровневую модель маржи»: выбранное вами плечо определяет максимальный размер позиции, которую можно удерживать, а ставка начальной маржи рассчитывается исходя из плеча. Чем выше плечо, тем меньше максимальная позиция, которую можно открыть дополнительно.
| Инструмент (пример) | Кредитное плечо | Максимальная позиция | Ставка поддерживающей маржи |
|---|---|---|---|
| Бессрочный ETHUSDT | 500x | Около 671,829 USDT | 0.1% для позиций от 0 до 671,829 USDT |
| Бессрочный ETHUSDT | 20x | 44,788,600 USDT | 2% для позиций от 17,915,440 до 44,788,600 USDT |
| Бессрочный контракт ZKUSDT | 75x | Около 18,262 USDT | 0.7% для 0–18,262 USDT |
| Бессрочный контракт ZKUSDT | 30x | 91,310 USDT | 1.2% для 18,262–36,524 USDT (на следующих уровнях выше) |
※ Источник: официальный раздел MEXC Learn «What Are Futures Risk Limits?» и статья центра помощи «How to check futures risk limit details for different futures on MEXC». Приведённые значения — примеры из официальных статей; актуальные значения проверяйте в лимитах риска на экране торговли.
Главное — ставка поддерживающей маржи (MMR) определяется размером позиции, а не плечом. Даже для одного и того же инструмента более крупная позиция попадает на более высокий уровень, и MMR растёт. Более высокая MMR приближает цену ликвидации к цене входа.
Как проверить лимиты риска (максимумы по символам)
- 01Веб-версия: откройте страницу торговли фьючерсами
На главной странице официального сайта MEXC нажмите «Futures», затем выберите «Risk Limit» > «View All Futures Risk Limits».
- 02Веб-версия: выберите инструмент
Выберите название фьючерсного токена, который хотите проверить, чтобы увидеть максимальную позицию, максимальное плечо и ставку поддерживающей маржи для каждого уровня.
- 03Приложение: Фьючерсы > Настройки > Информация о фьючерсах
На главном экране приложения нажмите «Futures», затем нажмите значок настроек «...» в правом верхнем углу страницы торговли фьючерсами > «Futures Info» > «Risk Limit» и выберите инструмент.
Как работает ликвидация на MEXC: 100% коэффициента маржи, справедливая цена и поэтапное закрытие
Согласно FAQ официального центра помощи (обновлено 11 февраля 2026 г.), ликвидация на MEXC запускается, когда коэффициент поддерживающей маржи достигает 100% или выше. Коэффициент поддерживающей маржи здесь — индикатор риска, рассчитываемый как (поддерживающая маржа + комиссия за ликвидацию) / (начальная маржа позиции + нереализованная прибыль/убыток): ниже 100% запас есть, при 100% минимальное требование лишь выполнено, а выше начинается ликвидация.
В качестве триггера используется не цена последней сделки, а «справедливая цена» (рассчитывается из индексной и рыночной цен). Этот механизм снижает число лишних ликвидаций при временных аномальных движениях рынка; на экране торговли можно переключаться между справедливой ценой, ценой последней сделки и индексной ценой.
Порядок ликвидации: отмена ордеров > поэтапное закрытие > страховой фонд и ADL
- Отмена неисполненных ордеров: при кросс-марже отменяются все неисполненные ордера на счёте; при изолированной марже (если включено автоматическое пополнение маржи) отменяются затронутые ордера
- Поэтапная ликвидация: если позиция превышает самый нижний уровень, часть её закрывается по цене банкротства, чтобы снизить уровень, после чего ставка поддерживающей маржи пересчитывается. Например, если позиция увеличена с 80,000 до 120,000 контрактов, сначала закрываются 20,000 контрактов
- Полная ликвидация: если даже на самом низком уровне коэффициент поддерживающей маржи по-прежнему не ниже 100%, система забирает остаток по цене банкротства. Поскольку ликвидация не проходит через систему сопоставления ордеров, цена банкротства не отображается в истории сделок и на графиках
- Страховой фонд и ADL: если позиция закрыта по цене лучше цены банкротства, остаток поступает в страховой фонд; если по худшей, убыток покрывает страховой фонд. Если страхового фонда недостаточно, дело переходит к автоматическому делевериджу (ADL)
Цена ликвидации (цена, при которой она срабатывает) и цена банкротства (теоретическая цена, при которой маржа теряется полностью) различаются. В примере из официального FAQ для длинной позиции SOLUSDT с плечом 100x и средней ценой открытия 196.09 USDT цена ликвидации составляет 194.59 USDT, а цена банкротства — 194.14 USDT. Оповещение о ликвидации по каждой позиции отправляется не чаще одного раза в 30 минут.
Примеры расчёта начальной маржи, поддерживающей маржи и цены ликвидации (значения из официального руководства)
| Пункт | Формула | Пример значения |
|---|---|---|
| Стоимость позиции | Цена сделки × размер фьючерса × размер позиции | 50,000 USDT x 0.0001 BTC x 100 контрактов = 500 USDT |
| Начальная маржа (требуемая маржа) | Стоимость позиции / плечо | 500 / 10x = 50 USDT |
| Поддерживающая маржа | Стоимость позиции × ставка поддерживающей маржи | 500 x 0.5% = 2.5 USDT |
| Цена ликвидации (лонг) | (Поддерживающая маржа - начальная маржа + средняя цена сделок x количество x размер фьючерса) / (количество x размер фьючерса) | (2.5 - 50 + 500) / 0.01 = 45,250 USDT |
| Ставка маржи | (Поддерживающая маржа + комиссия за ликвидацию) / (начальная маржа + нереализованная прибыль/убыток) | При нереализованном убытке 20 USDT: (2.5 + 0.5) / (50 - 20) = 10%; при нереализованном убытке 47 USDT: 100% (ликвидация) |
※ Источник: официальный центр помощи MEXC «MEXC margin calculation guide» (проверено 8 октября 2026 г.). Ставка поддерживающей маржи 0.5%, комиссия 0.02% и цена 50,000 USDT — условные значения для пояснения; фактические значения проверяйте в лимитах риска по инструменту.
Даже для той же позиции в 500 USDT изменение плеча меняет начальную маржу и цену ликвидации. По формуле официального руководства: при 5x начальная маржа 100 USDT, цена ликвидации 40,250 USDT; при 10x — 50 USDT и 45,250 USDT; при 20x — 25 USDT и 47,750 USDT. Чем выше плечо, тем меньше нужна начальная маржа, но цена ликвидации приближается к цене входа (50,000 USDT), и небольшое снижение приводит к ликвидации.
| Кредитное плечо | Начальная маржа | Цена ликвидации (лонг) | Снижение от цены входа |
|---|---|---|---|
| 5x | 100 USDT | 40,250 USDT | Около 19.5% |
| 10x | 50 USDT | 45,250 USDT | Около 9.5% |
| 20x | 25 USDT | 47,750 USDT | Около 4.5% |
| 100x (для справки) | 5 USDT | 49,750 USDT | Около 0.5% |
※ Приблизительные значения при коэффициенте поддерживающей маржи 0.5% и без учёта комиссий. Строка 100x — справочное значение, полученное по той же формуле на этом сайте; на практике применяемый коэффициент поддерживающей маржи зависит от уровня символа и плеча.
Изолированная и кросс-маржа: объём ликвидации и добавление маржи
| Пункт | Изолированная маржа | Кросс-маржа |
|---|---|---|
| Объём убытка | В пределах маржи, выделенной под данную позицию | Весь доступный баланс фьючерсного счёта используется в качестве маржи |
| Цена ликвидации | Фиксированная (не зависит от других позиций) | Меняется со временем в зависимости от нереализованной прибыли/убытка и увеличения или уменьшения других позиций и ордеров |
| Добавление маржи | Можно добавить её вручную, чтобы отдалить цену ликвидации от цены входа | Весь баланс счёта автоматически служит обеспечением |
| Комиссия за финансирование | При получении на цену ликвидации не влияет. При уплате, если доступной маржи недостаточно, сумма списывается с маржи позиции, и цена ликвидации меняется | Оплачивается с баланса счёта |
| Лонг и шорт по одному и тому же символу | Рассчитывается отдельно | Цена ликвидации одинакова в обоих направлениях |
※ Источник: официальный центр помощи MEXC «FAQ on liquidation for futures trading» и официальный раздел Learn «Understanding Liquidation Risk».
Для настройки плеча в параметрах на экране фьючерсной торговли можно переключаться между «Простым режимом» (одинаковое плечо и режим маржи для лонга и шорта) и «Расширенным режимом» (отдельное плечо и режим маржи для лонга и шорта). Если включить в параметрах «Показывать ориентировочную цену ликвидации», перед размещением ордера её можно проверить на панели ордера (справочное значение). Мультиактивный режим предназначен только для кросс-маржи и ограничен некоторыми стейблкоин-фьючерсами, такими как USDT, USDC и USD1.
Четыре момента, которые стоит проверить перед выбором плеча по фьючерсам на MEXC
- Проверьте лимиты риска символа, которым будете торговать (максимальное плечо, максимальную позицию и коэффициент поддерживающей маржи для каждого уровня), на торговом экране. Плечо 500x доступно не по каждому символу
- Решите, что выбрать: изолированную или кросс-маржу. Если хотите ограничить убыток маржей этой позиции, используйте изолированную маржу; если хотите, чтобы позицию поддерживал весь баланс счёта, — кросс-маржу
- Включите отображение ориентировочной цены ликвидации и поймите, при каком процентном движении против вас от цены входа произойдёт ликвидация. Официальная статья Learn рекомендует новичкам плечо 10x или ниже
- Выставьте стоп-лосс ордер. В официальном FAQ указано, что при экстремальной волатильности стоп-лосс может не исполниться или исполниться по цене, отличающейся от заданной
Комиссии за торговлю фьючерсами на официальной странице комиссий (проверено 3 сентября 2026 г.): от 0 до 0.01% для мейкеров и от 0 до 0.04% для тейкеров, со скидкой 20% при оплате токеном MX. При ликвидации также взимается комиссия за ликвидацию. Типы счетов, пополнение и вывод, а также проверка личности MEXC кратко изложены на странице биржи.
Часто задаваемые вопросы
В. Каково максимальное плечо по фьючерсам на MEXC?
О. В официальной статье Learn (21 сентября 2026 г.) сказано, что бессрочные фьючерсы, номинированные в USDT (USDT-M), доступны с плечом до 500x, а номинированные в монетах (Coin-M) — до 200x. Максимум зависит от символа, и MEXC может снижать его при аномальных движениях рынка. Доступное на момент торговли плечо смотрите в лимитах риска на торговом экране.
В. Что произойдёт, если выбрать 500x на MEXC?
О. Плечо определяет максимальную позицию, которую можно удерживать, поэтому при 500x можно держать лишь небольшую позицию (в примере ETHUSDT — примерно до 671,829 USDT). Из-за меньшей начальной маржи цена ликвидации оказывается близко к цене входа, и небольшое движение против вас приводит к ликвидации. Официальная статья Learn рекомендует новичкам плечо 10x или ниже.
В. Когда происходит ликвидация на MEXC?
О. Срабатывает по справедливой цене (рассчитывается из индексной и рыночной цены), когда коэффициент поддерживающей маржи ((поддерживающая маржа + комиссия за ликвидацию) / (начальная маржа + нереализованная прибыль/убыток)) достигает 100%. Если позиция находится на более высоком уровне, сначала закрывается её часть, чтобы понизить уровень, а если после пересчёта коэффициент по-прежнему не ниже 100%, система забирает остаток по цене банкротства.
В. Меняется ли ставка поддерживающей маржи MEXC в зависимости от плеча?
О. Нет. Коэффициент поддерживающей маржи определяется уровнем размера позиции и растёт по мере увеличения позиции (от 0.1% до 2% в примере ETHUSDT). Плечо определяет начальную маржу и максимальную позицию.
В. В чём разница между изолированной и кросс-маржой на MEXC?
О. При изолированной марже риску убытка подвергается только маржа, выделенная на эту позицию, а цена ликвидации фиксирована. При кросс-марже в качестве маржи выступает весь баланс фьючерсного счёта, а цена ликвидации меняется со временем в зависимости от других позиций и нереализованной прибыли/убытка. При изолированной марже можно вручную добавить маржу, чтобы отодвинуть цену ликвидации.
В. Останусь ли я должен (margin call), если меня ликвидируют на MEXC?
О. В официальном FAQ сказано, что если после ликвидации возникает отрицательный баланс, недостачу покрывает страховой фонд. Если страхового фонда недостаточно, дело переходит к автоматическому делевериджу (ADL). Однако маржа, которую вы выделили (маржа этой позиции при изолированной марже, баланс счёта при кросс-марже), теряется.
В. Где на MEXC можно проверить максимальное плечо для каждого инструмента?
О. На сайте перейдите в «Фьючерсы» > «Лимит риска» > «Посмотреть все лимиты риска фьючерсов»; в приложении — «Фьючерсы» > значок настроек «...» в правом верхнем углу > «Информация о фьючерсах» > «Лимит риска». Там можно посмотреть уровни, максимальное плечо, максимальную позицию и коэффициент поддерживающей маржи по каждому символу.
Источники
- MEXC | Understanding Liquidation Risk: FAQs and Protection Tips (официальный раздел Learn, 21 сентября 2026 г., на английском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | What Are Futures Risk Limits? (официальный раздел Learn, 21 сентября 2026 г., на английском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | Часто задаваемые вопросы о ликвидации при торговле фьючерсами (официальный центр помощи, обновлено 11 февраля 2026 г.; на японском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | Руководство по расчёту маржи MEXC: начальная маржа, поддерживающая маржа и цена ликвидации (официальный центр помощи; на японском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | Как проверить сведения о лимитах риска по фьючерсам, различающиеся в зависимости от типа фьючерсов на MEXC (официальный центр помощи; на японском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | How to Set Up MEXC Futures Preferences: A Complete Beginner's Guide (официальный центр помощи, на английском языке; проверено 8 октября 2026 г.) →
- MEXC | Комиссии (официальная страница, проверено 3 сентября 2026 г.; на японском языке) →
- Информация о бирже MEXC (данный сайт; официальная страница комиссий проверена 3 сентября 2026 г.) →
FX Textbook — независимый информационный сайт, а не биржа и не поставщик индивидуальных инвестиционных консультаций. Торговля криптоактивами связана с риском: волатильность цен, ликвидация позиций с кредитным плечом, ошибки при переводах и операционный риск бирж и поставщиков услуг могут привести к потере части или всего вложенного капитала. Никакой результат не гарантируется.
NEXT STEP
Вся информация о бирже MEXC в одном месте
Типы счетов, комиссии, пополнение и вывод и другая проверенная нами официальная информация в одном списке.
Биржи, связанные с этой колонкой
Комиссии, кредитное плечо, способы пополнения и текущие предложения указаны на странице каждой биржи.