Undang-undang yang mengubah Financial Instruments and Exchange Act (FIEA) dan Payment Services Act, yang memindahkan aset kripto ke bawah FIEA, disahkan Diet pada 15 Juli 2026. Secara terpisah, amendemen pajak penghasilan yang disahkan pada 31 Maret 2026 memperkenalkan pajak terpisah 20% atas penghasilan aset kripto, yang diperkirakan berlaku setelah FIEA yang diamendemen mulai berlaku (paling cepat 1 Januari 2028).
Berdasarkan undang-undang dan materi penjelasan yang dipublikasikan per 11 September 2026, kolom ini merangkum poin-poin utama reformasi, transaksi yang diperkirakan memenuhi syarat pajak terpisah, jadwal menuju pemberlakuan, dan apa yang dapat dipersiapkan sekarang oleh pengguna bursa luar negeri. Tanggal pemberlakuan, aset yang memenuhi syarat, dan persyaratan terperinci akan ditetapkan melalui peraturan kabinet dan kementerian, sehingga hal-hal yang sudah dipastikan dipisahkan dari perkiraan.
Aset kripto berpindah ke FIEA: amandemen disahkan pada 15 Juli 2026
Sampai sekarang aset kripto diatur berdasarkan Payment Services Act sebagai alat pembayaran, dengan sistem pendaftaran penyedia layanan bursa aset kripto berada dalam undang-undang tersebut. Mengakui bahwa aset kripto secara luas diperlakukan sebagai investasi, amandemen ini menggeser pusat regulasi ke FIEA dan memposisikan aset kripto sebagai "instrumen keuangan" yang berbeda dari sekuritas.
| Item | Isi |
|---|---|
| Kedudukan hukum aset kripto | Dipindahkan dari Payment Services Act ke FIEA; diatur sebagai instrumen keuangan yang berbeda dari sekuritas |
| Regulasi atas operator | "Usaha pertukaran aset kripto" diganti namanya menjadi "usaha perdagangan aset kripto" dan diintegrasikan ke dalam FIEA; manajemen investasi, penasihat, dan peminjaman aset kripto ditambahkan sebagai usaha yang diatur |
| Pengungkapan | Aset kripto dibagi menjadi "aset kripto tertentu" dan lainnya; pengungkapan diwajibkan pada penawaran baru, serta pengungkapan luar biasa dan berkala (tahunan) |
| Trading tidak adil | Aturan perdagangan orang dalam (insider trading) diperkenalkan untuk aset kripto (mencakup aset yang ditangani oleh pelaku usaha perdagangan aset kripto domestik terdaftar); kewenangan penyelidikan Komisi Pengawasan Sekuritas dan Bursa serta kerangka sanksi administratif (surcharge) telah ditetapkan |
| Penegakan | Berlaku pada tanggal yang ditetapkan melalui peraturan kabinet dalam waktu satu tahun sejak promulgasi, dengan langkah peralihan yang memungkinkan operator yang ada terus beroperasi selama pendaftaran mereka masih diproses; laporan media memperkirakan pemberlakuan pada tahun 2027 |
※ Sumber: materi penjelasan FSA mengenai rancangan undang-undang (April 2026, yang menunjukkan pemberlakuan dalam waktu satu tahun sejak promulgasi) dan ulasan firma hukum, diperiksa pada 11 September 2026. Tanggal pemberlakuan dan rinciannya akan ditetapkan melalui peraturan kabinet dan peraturan menteri.
Bagi penduduk Jepang, perubahan langsungnya adalah regulasi atas operator domestik terdaftar naik ke tingkat yang sebanding dengan pelaku usaha instrumen keuangan Tipe I, dan aturan insider trading diperluas ke aset kripto. Amandemen ini tidak secara langsung mengatur bursa luar negeri, tetapi kerangka peringatan dan penegakan terhadap operator yang melayani penduduk Jepang tanpa pendaftaran tetap berlanjut berdasarkan FIEA.
Kapan pajak kripto 20% Jepang mulai berlaku? Perkiraan tarif dan cakupan
Saat ini, keuntungan perorangan dari perdagangan aset kripto digolongkan sebagai penghasilan lain-lain di bawah pajak komprehensif: digabungkan dengan gaji dan penghasilan lain, dikenai pajak penghasilan 5% hingga 45% ditambah pajak penduduk 10% (hingga sekitar 55%), dan kerugian tidak dapat dibawa ke tahun berikutnya. Amandemen pajak penghasilan yang diundangkan pada 31 Maret 2026 diperkirakan akan mengubah hal ini sebagai berikut.
| Item | Setelah reformasi (diperkirakan) | Saat ini |
|---|---|---|
| Tarif | Pajak penghasilan 15% + pajak penduduk 5% = 20% (tidak termasuk pajak penghasilan khusus rekonstruksi) | Pajak komprehensif, hingga sekitar 55% |
| Cakupan | Penghasilan dari trading spot, derivatif, dan ETF (reksa dana) dari "aset kripto tertentu" | Semua aset kripto (penghasilan lain-lain) |
| Kompensasi kerugian ke tahun berikutnya | Tiga tahun | Tidak diperbolehkan |
| Offsetting | Transaksi spot pada aset kripto tertentu dapat saling dikompensasikan; tidak antara spot dan derivatif, maupun terhadap saham dan instrumen keuangan lainnya | Hanya dalam penghasilan lain-lain (miscellaneous income) |
| Mulai | Mulai 1 Januari tahun setelah FIEA yang diamandemen berlaku (paling cepat 1 Januari 2028) | — |
※ Sumber: laporan Daiwa Institute of Research (6 Februari 2026) dan halaman National Tax Agency tentang perlakuan saat ini. Cakupan "aset kripto tertentu" akan ditetapkan melalui peraturan menteri, sehingga tidak semua aset yang diperdagangkan di Jepang pasti memenuhi syarat.
Pajak terpisah mencakup pendapatan dari transaksi aset yang memenuhi syarat sebagai aset kripto tertentu mulai 1 Januari tahun setelah FIEA yang diamandemen berlaku. Transaksi sebelum itu, dan transaksi aset di luar cakupan, tetap menjadi pendapatan lain-lain dalam pajak komprehensif. Siapkan SPT 2026 dan 2027 Anda berdasarkan aturan saat ini.
Cara keuntungan bursa luar negeri dikenai pajak: apa yang berubah dan apa yang belum diputuskan
Bagi orang yang bertransaksi di bursa luar negeri, berikut hal yang dapat dan tidak dapat dikatakan per September 2026.
Apa yang dapat dikatakan saat ini
- Keuntungan yang diperoleh di bursa luar negeri harus dilaporkan di Jepang selama Anda adalah penduduk Jepang; hal ini tidak berubah dengan reformasi
- Pajak terpisah diperkirakan terbatas pada transaksi aset kripto tertentu, yang kriterianya belum ditetapkan; apakah aset yang hanya tercatat di bursa luar negeri memenuhi syarat belum diputuskan
- Anda harus menyimpan sendiri catatan biaya perolehan, hasil penjualan, dan biaya; bursa luar negeri sering tidak menerbitkan laporan transaksi tahunan seperti yang diberikan operator domestik terdaftar
- 1 Januari tahun setelah pemberlakuan diperkirakan menjadi batas waktunya, jadi susunlah riwayat perdagangan Anda per tahun dengan memperhitungkan posisi yang belum direalisasi
Apa yang belum diputuskan
- Tanggal pemberlakuan FIEA yang diamendemen (ditetapkan melalui peraturan kabinet) dan tanggal mulai pajak terpisah yang terkait
- Cakupan aset yang termasuk dalam aset kripto tertentu dan cara penentuannya
- Ketentuan agar transaksi di bursa luar negeri memenuhi syarat pajak terpisah (perlakuan atas transaksi yang tidak dilakukan melalui operator domestik terdaftar)
- Klasifikasi rinci derivatif (perpetual futures dan perdagangan dengan leverage) dan cakupan pelaporan menurut undang-undang
- Unduh dan simpan riwayat bursa luar negeri Anda (spot, futures, deposit, penarikan, biaya) sebagai file CSV, diatur per tahun
- Siapkan SPT 2026 Anda berdasarkan aturan saat ini (pendapatan lain-lain, perpajakan komprehensif). Karyawan bergaji wajib mengajukan SPT pajak penghasilan ketika pendapatan di luar gaji melebihi JPY 200,000 per tahun (pajak penduduk dilaporkan secara terpisah)
- Setelah tanggal berlaku dan aset yang memenuhi syarat diumumkan melalui perintah kabinet dan perintah kementerian, konfirmasikan di situs web NTA dan FSA
Dasar-dasar pajak atas keuntungan di bursa luar negeri (panduan pemula) →
Pertanyaan yang sering diajukan
T. Kapan pajak terpisah 20% Jepang atas aset kripto akan berlaku?
A. Diperkirakan berlaku mulai 1 Januari tahun setelah Financial Instruments and Exchange Act yang diamandemen mulai berlaku, yaitu paling cepat 1 Januari 2028. FIEA yang diamandemen disahkan pada 15 Juli 2026, tetapi tanggal pemberlakuannya ditetapkan melalui cabinet order dan belum ditetapkan per 11 September 2026.
T. Apakah keuntungan dari bursa luar negeri akan memenuhi syarat untuk pajak terpisah?
A. Belum diputuskan. Pajak terpisah diperkirakan akan dibatasi pada transaksi "aset kripto tertentu", yang cakupannya akan ditetapkan melalui peraturan menteri. Syarat untuk transaksi di bursa luar negeri belum dipublikasikan, jadi simpan catatan dengan asumsi aturan penghasilan lain-lain yang berlaku saat ini diterapkan.
T. Apa yang diubah oleh FIEA yang diamandemen terhadap aset kripto?
A. Regulasi aset kripto beralih dari Payment Services Act ke FIEA, dan aset kripto diperlakukan sebagai instrumen keuangan yang berbeda dari sekuritas. Usaha pertukaran aset kripto diganti namanya menjadi usaha perdagangan aset kripto, manajemen investasi dan penasihat menjadi usaha yang diatur, dan aturan insider trading diperkenalkan untuk aset kripto.
T. Apakah kerugian dapat dibawa ke tahun berikutnya dalam pajak terpisah?
A. Kerugian dari transaksi pada aset kripto tertentu diperkirakan akan dibawa ke depan (carryforward) selama tiga tahun. Namun, pengimbangan antara spot dan derivatif, atau terhadap saham dan instrumen keuangan lainnya, tidak diperkirakan akan diizinkan.
T. Bagaimana sebaiknya saya mengajukan SPT 2026 saya?
A. Berdasarkan aturan saat ini. Keuntungan dari perdagangan aset kripto dilaporkan sebagai penghasilan lain-lain dalam pajak agregat. Karyawan bergaji dengan penghasilan non-gaji di atas JPY 200,000 per tahun wajib mengajukan surat pemberitahuan pajak penghasilan, dan pajak penduduk harus dilaporkan secara terpisah. Konsultasikan dengan kantor pajak atau akuntan pajak untuk perhitungan spesifik.
Sumber
- FSA | Materi penjelasan rancangan undang-undang perubahan FIEA dan Payment Services Act (April 2026, PDF, bahasa Jepang) →
- Badan Pajak Nasional (Jepang) | Perlakuan pajak atas aset kripto (bahasa Jepang) →
- Daiwa Institute of Research | Pajak terpisah 20% untuk transaksi aset kripto (6 Februari 2026, bahasa Jepang) →
- Badan Jasa Keuangan (Jepang) | Aset kripto: operator terdaftar, peringatan kepada operator tidak terdaftar →
FX Textbook adalah situs informasi independen, bukan bursa maupun penyedia saran investasi pribadi. Perdagangan aset kripto mengandung risiko: volatilitas harga, likuidasi posisi berleverage, kesalahan transfer, dan risiko operasional bursa serta penyedia layanan dapat menyebabkan Anda kehilangan sebagian atau seluruh modal yang diinvestasikan. Tidak ada hasil yang dijamin.
NEXT STEP
Sebelum menggunakan sebuah bursa, periksa ketentuan dan informasi operatornya.
Entitas operator, biaya, leverage dan likuidasi, persyaratan pendanaan dan KYC, disusun per bursa.