將加密資產納入 FIEA 的《金融商品交易法》與《資金結算法》修正法案，已於 2026 年 7 月 15 日在國會通過。另外，2026 年 3 月 31 日公布的所得稅修正，對加密資產所得導入 20% 的分離課稅，預計在修正後的 FIEA 施行後適用（最快 2028 年 1 月 1 日）。
本專欄依據截至 2026 年 9 月 11 日已公布的法律與說明資料，整理改革的重點、預期可適用分離課稅的交易、至施行為止的時程，以及海外交易所使用者現在可以先做的準備。施行日期、適用資產與詳細要件將由內閣命令與部門命令訂定，因此已確認的事項與預期事項分開說明。
加密資產改歸《金融商品交易法》（FIEA）管轄：修正案於 2026 年 7 月 15 日通過
迄今為止，加密資產一直在《資金決済法》下被視為支付手段加以規範，加密資產交換業者的登記制度亦位於該法中。有鑑於加密資產被廣泛視為投資標的，本次修法將規範重心移至《金融商品交易法》（FIEA），並將加密資產定位為有別於有價證券的「金融商品」。
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 加密資產的法律地位 | 已從《資金結算法》移至 FIEA；作為與證券有別的金融商品受到監管 |
| 對業者的監管 | 「加密資產交換業」更名為「加密資產交易業」並納入 FIEA；受規範的業務新增投資管理、投資顧問及加密資產借貸 |
| 揭露 | 加密資產分為「特定加密資產」與其他；新發行時須揭露，並須進行臨時與定期（年度）揭露 |
| 不公平交易 | 針對加密資產導入內線交易規範（涵蓋已登記的國內加密資產交易業者所經手的資產）；並建立證券交易等監視委員會的調查權限與課徵金制度 |
| 執行與處分 | 於公布後一年內由內閣府令所定日期施行，並設有過渡措施，讓既有業者在登記審查期間得以繼續營業；媒體報導預期將於 2027 年內施行 |
※ 出處：FSA 對該法案的說明資料（2026 年 4 月，載明於公布後一年內施行）與律師事務所的解說，於 2026 年 9 月 11 日確認。施行日期與細節將由政令與內閣府令決定。
對日本居民而言，直接的變化是：已登記的國內業者所受的監管提升至與第一種金融商品交易業者相當的水準，且內線交易規定擴及加密資產。此次修正並未直接規範海外交易所，但依據金融商品交易法（FIEA），針對未登記而向日本居民提供服務之業者的警告與執法框架仍持續適用。
日本的 20% 加密資產稅何時開始？預期稅率與適用範圍
目前，個人從加密資產交易所得的獲利，歸類為綜合課稅的雜所得：與薪資及其他所得合併，課徵 5% 至 45% 的所得稅加 10% 的住民稅（最高約 55%），且虧損不可結轉。2026 年 3 月 31 日公布施行的所得稅法修正，預期將帶來如下變化。
| 項目 | 改革後（預期） | 目前 |
|---|---|---|
| 費率 | 15% 所得稅 + 5% 居民稅 = 20%（不含復興特別所得稅） | 綜合課稅，最高約 55% |
| 範圍 | 「特定加密資產」的現貨交易、衍生性商品及 ETF（投資信託）所得 | 所有加密資產（雜項所得） |
| 虧損結轉 | 三年 | 不允許 |
| 抵銷 | 特定加密資產的現貨交易之間可以互抵；現貨與衍生性商品之間、以及與股票等其他金融商品之間則不可互抵 | 僅限於雜項所得之內 |
| 開始 | 自修正後的金融商品交易法（FIEA）施行之次年 1 月 1 日起（最早為 2028 年 1 月 1 日） | — |
※ 出處：大和總研報告（2026 年 2 月 6 日）與國稅廳關於現行處理方式的頁面。「特定加密資產」的範圍將由內閣府令決定，因此在日本交易的資產未必全都符合。
分離課稅適用於修正後《金融商品交易法》施行當年度次年 1 月 1 日起，符合特定加密資產資格的資產之交易所得。在此之前的交易，以及範圍外資產的交易，仍屬綜合課稅下的雜項所得。請依現行規則準備您 2026 年與 2027 年的稅務申報。
海外交易所獲利如何課稅：有哪些改變、哪些尚未決定
對於在海外交易所交易的人，以下說明截至 2026 年 9 月可以說與不可以說的事項。
目前可以說的事
- 只要您是日本居民，在海外交易所所賺取的獲利就必須在日本申報；這不會因改革而改變
- 分離課稅預計僅限於特定加密資產的交易，其標準尚未訂定；僅在海外交易所上市的資產是否符合資格尚未決定
- 您必須自行保存取得成本、賣出所得與手續費的紀錄；海外交易所通常不發行已註冊的國內業者所提供的年度交易報告
- 預期施行次年的 1 月 1 日將是截止點，因此請考慮到未實現部位，依年度整理您的交易紀錄
尚未決定的事項
- 修正後 FIEA 的施行日期（由內閣府令決定），以及與之連動的分離課稅開始日期
- 特定加密資產所含資產的範圍及其認定方式
- 在海外交易所進行的交易符合分離課稅資格的條件（對未透過已登記的國內業者所做交易的處理）
- 衍生性商品的詳細分類（永續期貨與槓桿交易）與法定申報的範圍
- 將您的海外交易所紀錄（現貨、期貨、入金、提款、手續費）下載為 CSV 檔案，並依年度整理
- 請依現行規則（雜項所得、綜合課稅）準備您 2026 年的申報。受薪員工若薪資以外的所得一年超過 JPY 200,000，必須申報所得稅（住民稅另行申報）
- 待內閣令與省令公布施行日及適用資產後，請在國稅廳與金融廳網站上確認
常見問題
Q. 日本針對加密資產的 20% 分離課稅何時適用？
答：預期自《金融商品交易法》（FIEA）修正施行之次年的 1 月 1 日起適用，最早為 2028 年 1 月 1 日。修正後的 FIEA 已於 2026 年 7 月 15 日通過，但其施行日期由內閣令決定，截至 2026 年 9 月 11 日尚未確定。
Q. 海外交易所的獲利適用分離課稅嗎？
答：尚未確定。分離課稅預計僅限於「特定加密資產」的交易，其範圍將由部令訂定。海外交易所交易的條件尚未公布，因此請以現行雜項所得規則適用為前提保存紀錄。
Q. 修正後的《金融商品交易法》對加密資產有何改變？
答：加密資產的監管由《資金決済法》（Payment Services Act）移至 FIEA，加密資產被視為有別於證券的金融商品。加密資產交換業更名為加密資產交易業，投資管理與投資顧問納入監管，並對加密資產引入內線交易規範。
Q. 在分離課稅制度下，虧損可以結轉嗎？
答：特定加密資產交易的虧損預期可結轉三年。然而，現貨與衍生性商品之間的抵銷，或與股票及其他金融商品的抵銷，預期不會被允許。
Q. 我的 2026 年申報該怎麼辦理？
答：依現行規則。加密資產交易的收益應作為綜合課稅下的雜項所得申報。除薪資外的所得每年超過 JPY 200,000 的上班族必須申報所得稅，居民稅則須另行申報。具體計算請諮詢稅務署或稅務會計師。
出處
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營運實體、手續費、槓桿與強制平倉、資金費率及 KYC 要求，依各交易所逐一整理。