JPYC 如何課稅？簡單來說，JPYC 在日本法律上不是「加密資產」，而是「電子支付手段」，只要以 1 JPYC = ¥1 發行與贖回，相對於日圓就不會產生損益。另一方面，將比特幣等加密資產兌換為 JPYC，會在當下確定加密資產一側的損益；若在交易所以 ¥1 以外的價格買賣 JPYC，或將其兌換為韓元、USDT 等，其差額可能成為所得計算的對象。
本文首先查核國稅廳「加密資產等的稅務處理常見問題」（最後修訂為 2025 年（令和 7 年）12 月）對電子支付手段涵蓋的程度，接著說明個人使用 JPYC 時可能遇到的各種情況的思考方式。由於該常見問題中沒有直接針對個人所得稅上電子支付手段的問答，本文是依據該常見問題對加密資產的處理方式及電子支付手段的法律性質所做的一般性解釋；不計算個人稅額，也不代為處理申報。若涉及金額較大，請向稅務署或稅理士確認。
JPYC 稅務的起點：它是「電子支付手段」而非加密資產，以 ¥1 兌換不會產生損益
《資金結算法》將以法定貨幣發行、並按相同金額贖回的穩定幣，定義為「電子支付工具」，與比特幣等「加密資產」有所區別。JPYC 是由第二種資金移動業者 JPYC Inc. 發行的第 1 號電子支付工具，發行方負有以 1 JPYC = ¥1 贖回的義務。國稅廳的 FAQ 同樣將「電子支付工具」定義為《資金結算法》的第 1 號至第 3 號電子支付工具，並與加密資產分開，在另一個章節處理。
| 項目 | 內容 | FAQ 編號 |
|---|---|---|
| 取得成本（法人稅） | 計稅基礎的取得成本是以面額為基準的價值。電子支付手段被認為在性質上與活期存款相近，屬於金錢債權 | 3-2-1 |
| 轉讓時（法人稅） | 轉讓給第三方時所收到的對價與帳面價值之間的任何差額，計入該會計年度的應稅或可扣除項目 | 3-2-2 |
| 年底（法人稅） | 不需要年終時價評價（金錢債權不在年終公允價值評價的範圍內） | 3-2-3 |
| 外幣計價（法人稅） | 以外幣計價的電子支付手段，採用年底換算法或交易日換算法兌換為日圓 | 3-2-4 |
| 消費稅 | 2023 年 6 月 1 日以後的電子支付工具轉讓，屬於支付手段的轉讓，免課稅 | 6-1（參考 3） |
| 個人所得稅 | 沒有任何問答直接涉及電子支付手段；取而代之的是提供加密資產的賣出、兌換與使用的處理方式（1-1 至 1-3 等） | — |
※ 出處：國稅廳〈加密資產等的稅務處理 FAQ〉，最後修訂於 2025 年（令和 7 年）12 月。法人稅相關項目說明的是法人持有人的處理方式，但「面額即為取得成本」以及「性質近似於可按 ¥1 贖回的金錢債權」這樣的觀點，對於思考個人以 ¥1 發行與贖回時很有參考價值。
若在 JPYC EX 轉入 ¥100,000 並收到 100,000 JPYC，之後再贖回 100,000 JPYC 並收到 ¥100,000，由於日圓價值沒有變動，因此不會產生所得，也沒有未實現收益。這是與加密資產之間最大的差異，加密資產的增值部分在兌換為日圓時會被課稅。
JPYC 稅務會發揮作用的三種情況：兌換為加密資產、以非 ¥1 的價格交易，以及兌換為外幣
JPYC 本身的價值不會波動，但當您「以 JPYC 兌換其他資產」時，其他資產的損益，或與 ¥1 之間的差額便會成為相關事項。對個人而言，值得釐清的三種情況如下。
| 情況 | 應確認的事項 | 解讀的依據 |
|---|---|---|
| 將加密資產（例如比特幣）兌換為 JPYC | 在兌換的當下，視為「處分」該加密資產。所收到的 JPYC 的日圓價值（＝處分價格）與該加密資產取得成本之間的差額即為所得，一般屬於雜項所得 | 國稅廳 FAQ 1-1、1-3（加密資產的賣出與兌換） |
| 將 JPYC 兌換為加密資產 | 視為購入該加密資產；所支付 JPYC 的日圓價值成為該加密資產的取得成本。JPYC 端不產生損益 | FAQ 1-5（加密資產的取得成本） |
| 在交易所或 DEX 以非 ¥1 的價格買賣 JPYC | 將以 ¥1 發行的 JPYC 以 ¥1.20 賣出，差額即為利益；將以 ¥1.20 買入的 JPYC 以 ¥1 贖回，差額則為損失。個人的所得類別一般認為是雜項所得，但 FAQ 中沒有直接的說明 | 電子支付工具的性質與金錢債權相近（FAQ 3-2-1）；請確認其類別 |
| 在 Upbit 等平台兌換為韓元、USDT 等 | 以日圓計價的 JPYC 兌換為外幣或外幣穩定幣的那一刻，依當時匯率換算為日圓並計算差額。USDT 是加密資產，其本身的損益須另行計算 | FAQ 1-3（加密資產之間的交換）；在海外交易所取得的獲利，在日本同樣需要課稅 |
| 在店家或服務付款（1 JPYC = ¥1） | 與以日圓支付相同；JPYC 端不產生損益 | 電子支付手段的性質 |
※ 「解釋的依據」是根據 NTA 常見問答（FAQ）的相關項目及電子支付工具的法律性質所作的一般性解讀。對於 FAQ 未明確說明的事項，例如以非 ¥1 的價格交易所產生之收益的所得類別，請向稅務署或稅理士確認。
若您在海外交易所將比特幣兌換為 JPYC 或 USDT，即使未換成日圓，也依「加密資產之間交換」的想法（國稅廳 FAQ 1-3），將比特幣的未實現利益視為在該時點實現而計算所得，這是一種解釋。兌換為 JPYC 看起來似乎能「延後確定獲利」，因為價值以日圓計價而固定，但就稅務而言，加密資產一側的獲利在該次交換的當下即已確定。
JPYC 需要報稅嗎？20 萬日圓規則、居民稅與虧損的處理方式
如果單純使用 JPYC 不會產生所得，就不需要為此申報。所得會在前一節所述的情況下產生——兌換為加密資產、以 ¥1 以外的價格交易，或兌換為外幣——基本看法是，此類所得與加密資產獲利一樣，屬於雜所得，適用綜合課稅，與薪資及其他所得合併計算。是否需要申報，則依下列標準判斷。
- 從單一雇主領取薪資的受薪階級，若薪資以外的所得（包括與 JPYC 相關的所得）全年合計超過 ¥200,000，必須申報所得稅（NTA 稅務解答 No. 1900）
- 即使金額在 20 萬日圓以下而不需申報所得稅，居民稅仍必須申報
- 加密資產的損益與 JPYC 相關交易的損益，可在同一年度的雜所得內互相抵銷。雜所得的虧損不能與薪資等其他所得互相抵銷（FAQ 2-11），且由於雜所得沒有結轉的規定，也無法結轉至次年度
- 請依年度整理您的 JPYC EX 發行與贖回紀錄，以及各交易所的交易與出入金紀錄。海外交易所往往不發出年度交易報告書
- 若以 ¥1 以外的價格交易，或兌換為外幣，請保留當時匯率的紀錄，並在全年統一使用相同的換算方式
結合所得稅（5–45%）與 10% 居民稅的稅率表，以及 ¥200,000 規則的詳情，載於下一篇專欄。2026 年 7 月頒布的修正《金融商品交易法》（FIEA）下的 20% 申告分離課稅適用於加密資產，最早自 2028 年起施行。作為電子支付工具的 JPYC 將如何處理，須在施行日逼近時所頒布的法律與通知中加以確認。
本文是依據國稅廳公開資料及發行方官方資料所做的一般性說明；國稅廳的常見問題中，並無直接說明電子支付手段在個人所得稅上如何處理。本文不計算個人稅額，也不代為處理申報，因此若金額較大或有疑慮，請向稅務署或熟悉加密資產的稅理士確認。
常見問題
Q. 只是持有 JPYC 就要課稅嗎？
答：不會。JPYC 是以 1 JPYC = ¥1 發行與贖回的電子支付工具；它不會升值，因此單純持有不會產生所得。NTA 的 FAQ 同樣將電子支付工具視為類似活期存款的金錢債權（法人稅項目 3-2-1）。
Q. 將 JPYC 兌換（贖回）成日圓會產生納稅義務嗎？
答：只要將以 ¥1 發行的 JPYC 以 ¥1 贖回，由於不產生損益，就不會產生所得稅。若您是以 ¥1 以外的價格買入 JPYC（例如在交易所），則與贖回金額之間的差額會成為損益。
Q. 將比特幣兌換成 JPYC 要課稅嗎？
答：是的。將加密資產兌換為電子支付手段，視為在該時點處分該加密資產，所收到 JPYC 的日圓價值與比特幣取得成本之間的差額成為所得，原則上為雜項所得（依據國稅廳（NTA）常見問題 1-1 與 1-3）。即使未換回日圓也須課稅。
Q. JPYC 相關的獲利需要申報嗎？
答：受薪階級若薪資以外的所得（包括因兌換為加密資產、以非 ¥1 的價格交易或兌換為外幣而產生的 JPYC 相關所得）全年超過 ¥200,000，必須申報所得稅。即使在 ¥200,000 以下，居民稅仍須申報。單純以 ¥1 發行與贖回不會產生所得。
Q. JPYC 會適用 20% 的分離課稅嗎？
答：2026 年 7 月通過的《金融商品交易法》修正案中的 20% 申告分離課稅適用於加密資產，最快自 2028 年 1 月起生效。JPYC 作為電子支付手段將如何處理，需在施行前將制定的法令與通知中確認；截至 2026 年 9 月 18 日，本網站在已查閱的公開資料中未發現明確說明。
Q. JPYC 的交易會被課徵消費稅嗎？
答：依據 NTA 的 FAQ，2023 年 6 月 1 日以後在日本境內進行的電子支付工具轉讓，屬於支付手段的轉讓，免徵消費稅（FAQ 6-1，參考 3）。
出處
- 國稅廳（日本）｜加密資產等之稅務處理：FAQ，最後修訂於 2025 年 12 月（PDF，日文） →
- 國稅廳（日本）｜Tax Answer No. 1900：必須申報的薪資所得者（截至 2026 年 4 月 1 日）（日文） →
- 國稅廳（日本）｜Tax Answer No. 1524：使用加密資產產生收益時的稅務處理（日文） →
- 國稅廳（日本）｜加密資產的稅務處理（日文） →
- JPYC Inc.｜契約前交付書面（資金移動業）（PDF：上限、手續費、履約保證金、支援的區塊鏈；日文） →
- JPYC EX FAQ｜JPYC 與先前的 JPYC Prepaid 有何不同？（日文） →
- 金融廳（日本）｜加密資產：已登記業者、對未登記業者的警告 →
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